Placées sous le thème « diversification économique : un enrichissement de la vie» , les Assemblées annuelles 2025 du Groupe de la Banque islamique de développement (BID) dont son siège est à Djeddah, au Royaume d’Arabie Saoudite , sont prévues cette année à Alger du 19 au 22 mai 2O25, celles de 2O24 s’étant tenues à Riyad du 27 au 30 avril . Classée AAA par les agences de notation mondiales, la Banque Islamique de Développement œuvrant depuis 51 ans, est une banque de développement multilatérale, disposant de pôles régionaux et de centres d’excellence dans 11 de ses pays membres. Guidée par les principes de la finance islamique, la banque rassemble 57 pays membres répartis sur quatre continents. Les Assemblées Annuelles comprennent une série d’événements et de panels avec des intervenants de haut niveau, provenant de gouvernements, d’organisations internationales et régionales, du secteur privé, du milieu universitaire et de la société civile, associant les chambres de commerce et d’industries, et de conseils d’affaires. Les objectifs des assemblées de la BID, selon les organisateurs, offrent l’opportunité d’explorer les moyens de consolider les relations économiques entre les pays membres de la BID et d’optimiser la coopération avec les institutions de financement participantes.
Par Abderrahmane MEBTOUL
1.-Fondement de la finance islamique
La finance islamique recouvre l’ensemble des transactions et produits financiers conformes aux principes de la Charia, qui supposent l’interdiction de l’intérêt, de l’incertitude, de la spéculation, l’interdiction d’investir dans des secteurs interdits comme illicites (alcool, tabac, paris sur les jeux, etc.). Nous avons deux types de financement participatif et non participatif, avec un dénominateur commun, toute opération financière ou commerciale devant avoir un sous-jacent réel.
Le premier type de financement repose sur le principe de partage des pertes et des bénéfices. On parle alors de «moudaraba», contrat de partenariat où la banque (l’associé bailleur de fonds) ne dispose d’aucun droit de regard sur la gestion du projet. En cas d’échec, la perte en capital est totalement supportée par la banque.
A l’inverse, dans le cas d’une «moucharaka», la banque peut intervenir dans la gestion du projet. De par ses modalités de fonctionnement, ce partenariat actif entre l’entrepreneur et la banque se rapproche d’une joint-venture couramment rencontrée en finance classique.
En cas d’échec, la perte est supportée par l’ensemble des associés nous avons également les opérations «sans participation» qui concernent essentiellement les opérations à caractère commercial (achat ou vente d’actifs avec le mourabaha et l’ijara qui sont les contrats les plus utilisés.
Le premier est un contrat de vente soumis à des clauses précises issues des principes énoncés par la charia. Dans ce cas, la banque islamique joue le rôle d’intermédiaire financier entre l’acheteur et le vendeur, la banque doit au comptant un bien pour le compte d’un client pour ensuite lui revendre à un prix augmenté d’une marge bénéficiaire. Quant à l’ijara, il s’apparente à un crédit-bail ou contrat de location en finance classique, ce type de contrat transfère l’usufruit du bien, c’est-à-dire le droit de l’utiliser, et non son entière propriété.
2.-Évolution du montant de la finance islamique 2006/2O25
La finance islamique est essentiellement pratiquée dans les pays du Moyen-Orient qui représentent près de 70% de son cours total.
La finance islamique ne s’adresse pas uniquement au 1,8 milliard de musulmans. Plusieurs pays occidentaux s’y intéressent car elle présente des caractéristiques intéressantes en matière de transparence et de régulation bancaire.
Au niveau mondial , selon des sources internationales en date du 06 janvier 2025, nous avons l’évolution suivante du montant de la finance islamique :
- 2006, 500 milliards de dollars,
- 2010, 1100 milliards de dollars,
- 2015, 2080 milliards de dollars
- 2018, 2640 milliards de dollars,
- 2020, 2800 milliards de dollars
- 2023/2024, 3 500 milliards de dollars
D’après un rapport de la Banque islamique de développement, l’appel financier des actifs islamiques atteint 4940 milliards de dollars en 2025.
3.-La structuration de la finance islamique par pays : 2024
- Iran 28,5%
- Arabie Saoudite 22,1% maintenir sa position de plus grand marché bancaire islamique de la région, abritant les deux plus grandes institutions bancaires islamiques du monde, Al Rajhi Bank et Saudi National Bank.
- Malaisie 11,4%
- Emirats 9,2%
- Qatar 6,5%
- Koweït 6,0%
- Autres 16,3%
4- L’expérience algérienne de 2O2O/2O24
Pour l’Algérie (source APS 14 mai 2025 )depuis son lancement en 2020, selon le président de la Commission de la finance islamique au sein de l’Association professionnelle des banques et établissements financiers (Abef), le total des dépôts bancaires pertinents de la finance islamique, cumulé, a atteint 900 milliards de dinars (mds DA) , soit au cours du 17/05/2025 133,14 dinars un dollar, environ 6,76 milliards de dollars.
L’objectif étant de drainer l’importante masse monétaire au niveau de la sphère informelle, ou le dernier rapport de la banque d’Algérie en novembre 2024 le montant de la sphère informelle représente environ 8 273 milliards de dinars (62,20 milliards de dollars sur un total de 24 330 milliards de dinars (183 milliards de dollars) en circulation, soit au même cours pour une comparaison correcte de 134 dinars un dollar 61,73 milliards de dollars sur un total de 181,56 milliards de dollars selon soit 33,99%.
Le ratio pour l’Algérie montant finance islamique fin 2024 sur la totale sphère informelle, représente 1O,87%, le ratio serait plutôt faible si une fraction du montant provient de la sphère réelle. .Selon ce rapport moins de 20 % des transactions financières dans le pays sont effectuées via des moyens électroniques, indiquant qu’il reste un long chemin à parcourir pour la digitalisation des paiements.
En conclusion, la finance islamique au niveau mondial représente environ 2 % du financement mondial, sur un PIB mondial dépassant en 2024 105.000 milliards de dollars . Aussi, malgré des projections de développement encourageantes dans la finance islamique, elle peine encore à trouver un écho parmi les grands espaces économiques mondiaux.
A. M.
